Avec "BUILDIM", MIMCO Capital lance un nouveau fonds immobilier focus sur le développement immobilier au Luxembourg. MIMCO Capital entend faire profiter ses investisseurs de la croissance économique et démographique qui soutient l’activité au Grand-Duché de Luxembourg.
Le marché immobilier luxembourgeois est aujourd’hui l’un des plus dynamique de l’Union Européenne. Soutenu par une forte croissance économique et démographique, il connait un développement sans précédent. "Les chiffres parlent d’eux-mêmes. Entre 2017 et 2018, le PIB du pays a évolué positivement de 2,6 %. La croissance de l’activité économique devrait être de l’ordre de 3% pour cette année et 2020, selon la dernière prévision du Statec", commente Christophe Nadal, co-fondateur de MIMCO Capital. "C’est en outre le 1erpays avec le PIB par habitant le plus élevé au monde en 2018 selon le FMI. Cette dynamique saine attire de nombreux acteurs, des particuliers comme des entreprises, désireux de s’implanter sur ce petit territoire. L’immobilier s’y développe fortement, créant de nouvelles opportunités d’investissement."
Luxembourg, un marché immobilier en forte croissance
En 2020, la valeur de l’immobilier de bureau au Luxembourg atteindra les 32 milliards d’euros contre 23 milliards euros en 2014. Ce qui représente une croissance de 40% en 6 ans. L’indice des prix des logements, pour l’ensemble du territoire luxembourgeois, a connu une hausse annuelle moyenne de 5% entre 2010 et 2018 représentant sur cet intervalle de temps une hausse cumulée de 54,8%.
Le marché immobilier luxembourgeois a également démontré sa capacité de résilience lors de la crise de 2008 avec une baisse contenue de 1% des prix.
L’appétit croissant pour l’immobilier se confirme avec une croissance annuelle de 2,2% de la population résidente au Luxembourg se traduisant par un déficit annuel de logements supplémentaires estimé à 3000 par an (source STATEC). L’immobilier haut de gamme est le marché qui connaît la plus forte croissance grâce au niveau de vie élevé du pays qui attire de riches investisseurs et des non-résidents fortunés.
Investir dans des biens de qualité avec un potentiel de croissance
C’est dans ce contexte que MIMCO Capital a décidé de créer un fonds d’investissement orienté vers le marché luxembourgeois, avec la volonté de faire profiter ses partenaires des nouvelles opportunités. Le nouveau fonds baptisé « BUILDIM », sous forme d’une SICAV luxembourgeoise, s’inscrit dans la catégorie Fonds d’Investissement Alternatif (FIA). Il offrira aux investisseurs une exposition à des actifs immobiliers diversifiés et de grande qualité, présentant un potentiel de création de valeur.
"Notre nouveau fonds BUILDIM axe sa stratégie d’investissement sur le développement de projets résidentiels haut de gamme au Luxembourg ou sur la restructuration d’immeubles commerciaux ou de bureaux existants", commente Christophe Nadal. "Cette stratégie s’inscrit dans la continuité de celles déjà mises en œuvre avec MERCUREIM et EVEREST ONE, deux fonds orientés sur la revitalisation de l’immobilier sur le marché allemand. Afin d'atteindre l'objectif d'investissement, BUILDIM entend capitaliser sur les opportunités d'investissement sur les marchés immobiliers luxembourgeois et allemands où nos équipes bénéficient d’un sourcing exclusif et de qualité."
Des actifs "value added" avec un potentiel de création de valeur
Dans une logique de consolidation, en allant chercher de la croissance au cœur d’un marché luxembourgeois particulièrement dynamique et confidentiel, BUILDIM fera profiter ses investisseurs de la stabilité d’un marché aux fondamentaux solides.
"Nous investissons dans des actifs immobiliers ou des opérations immobilières qui présentent un réel potentiel de valorisation", explique Bernd von Manteuffel, co-fondateur de MIMCO Capital. "Nous faisons bénéficier nos investisseurs d’un sourcing privilégié de par nos compétences reconnues dans cette industrie. Notre positionnement au Luxembourg et en Allemagne nous permet d’accéder à des opérations immobilières rares et de qualité avant même leur mise sur le marché. La notoriété acquise par MIMCO Capital, ses fondateurs et ses équipes nous permet de bénéficier d’arbitrages effectués par des fonds d’investissement internationaux, des banques ou family offices, des propriétaires privés, mais également de profiter d’opportunités découlant de liquidations bancaires, d’adjudications et de partages successoraux."
Maîtriser la chaîne de valeur de l’immobilier
L’équipe de MIMCO Capital bénéficie des compétences d’asset management et de property management associées à une connaissance approfondie des marchés immobiliers allemand et luxembourgeois. C’est ce qui fait aujourd’hui sa singularité et sa force. En effet, très peu d’acteurs détiennent l’intégralité de la chaîne des métiers de l’immobilier, du sourcing au property management, en passant par l’asset management. C’est cet agrégat de compétences qui permet à MIMCO Capital de maîtriser toutes les étapes de la revitalisation d’un actif immobilier, une démarche qui exige une grande expertise.
Une politique d’acquisition exigeante
Le terme de ce premier compartiment de fonds est de 5 années avec une ouverture à la collecte jusqu’au 31 décembre 2020[MOU1] . "La taille ciblée du fonds est de 60 millions d’euros environ par compartiment. Nous prenons le parti de maîtriser notre cadence annuelle d’acquisition avec la volonté très forte d’être plus efficients et exigeants sur la sélection des investissements", explique Christophe Nadal. "Cette typologie de fonds convient aux investisseurs recherchant la performance et la redistribution de valeur des fonds fermés ainsi qu’un rendement optimal sur des opérations à très forte valeur ajoutée."
BUILDIM prévoit une classe d’action permettant aux investisseurs un rachat annuel de 5% du capital. Les objectifs de rendement annuel, calculés nets de frais d’entrée, se situent entre 8 et 10% en fonction de la classe d’action choisie.
Pour des investisseurs professionnels en Europe
Les investisseurs bénéficieront de droits d’entrée à 0% pour l’année 2019. Des conditions de sortie ont été mises en place à partir de 12 mois de détention avec des frais de sortie dégressifs jusqu’à 0% au terme du fonds. La SICAV BUILDIM pourra être logée au sein de contrats d’assurance-vie luxembourgeois sous forme de FID ou FAS.
Ce fonds s’adresse à une clientèle de family offices, gestionnaires de fortune, CGPI et banques privées. BUILDIM s’adresse aux investisseurs professionnels au sens de la directive 2014/65/UE – MiFID II et aux investisseurs avertis au sens de la loi luxembourgeoise. Les investisseurs doivent prendre connaissance des risques de perte en capital et se faire conseiller par des professionnels agréés.
L’équipe de MIMCO Capital se tient à votre disposition pour vous renseigner.
