Au 2e trimestre 2021, le groupe MIMCO Capital marquait l’expansion significative de son implantation paneuropéenne avec la création en France de la société de gestion MIMCO Asset Management. Avec un fort ADN Value-Added de l’immobilier en Allemagne et au Luxembourg, le groupe veut s’imposer comme un acteur majeur de l’investissement Value-Added en France.
Le choix d’un bureau parisien pour structurer son expertise paneuropéenne
Le groupe MIMCO Capital a connu une forte croissance ces dernières années. Avec plus de 40 actifs et opérations (logements, bureaux et commerces) et une valorisation de plus de 500 Millions d’euros, le groupe a décidé de structurer son ouverture sur le marché français avec une équipe hautement qualifiée dirigée par Christophe Nadal et Ara Adjennian. En s’implantant à Paris à travers MIMCO Asset Management, il entame ainsi sa troisième implantation géographique et accentue sa présence paneuropéenne.
« En nous ouvrant vers la France, nous sommes idéalement positionnés pour bénéficier d'un écosystème financier et immobilier avec beaucoup de profondeur. », confie Christophe Nadal, cofondateur et CEO de MIMCO Capital et de MIMCO AM.
Une stratégie de développement déployée autour d’une gamme de solutions diversifiées et sur-mesure
Spécialisée dans la restructuration d’opérations immobilières, le Private Equity et le Capital Investissement immobilier, MIMCO AM s’inscrit en phase avec les évolutions réglementaires du marché et favorise une structure de détention optimale pour ses actionnaires. À travers la création de MIMCO AM, le groupe peut désormais proposer ses solutions d’investissements sur le marché français aux investisseurs assimilés professionnels grâce à un cadre structuré et harmonieusement réglementé au niveau européen.
Toujours en lien avec le savoir-faire historique du groupe dans l’immobilier allemand et luxembourgeois, MIMCO Asset Management a ainsi fait le choix de proposer une gamme de solutions d’investissement pour s’adapter aux besoins patrimoniaux des investisseurs, que ce soit par le biais de fonds Private Equity immobilier ou de club-deals, le tout avec une approche de diversification et de valorisation du patrimoine à court-moyen terme.
Christophe Nadal reprend : « Avec MIMCO AM et grâce à notre écoute attentive du marché, nous apportons à nos actionnaires et partenaires une gamme de solutions d’investissements démontrant notre capacité d’innovation. Nous sommes parmi les rares acteurs capables de délivrer des solutions d’investissement end-to-end et qui maîtrisent en propre l’intégralité des métiers de l’investissement immobilier, avec une force avérée dans l’asset et le property management. »
Un focus sur les investissements Value-Added
La politique d’investissement de MIMCO AM est clairement orientée vers la création de valeur, rendue possible grâce au savoir-faire spécifique de l’équipe, qui lui permet d’exploiter l’ensemble de la chaîne de valeur immobilière.
Les actifs choisis présenteront toujours un potentiel de repositionnement sur leur marché, dû au changement d’usage ou aux travaux de restructuration.
« Le contexte économique et financier actuel a d’autant plus renforcé l’appétit des investisseurs pour des actifs défensifs. L’immobilier remplit cette caractéristique. Nous restons donc convaincus que cette classe d’actifs demeurera un investissement particulièrement privilégié. Notre objectif est d’optimiser la performance et la valeur de nos actifs et ainsi délivrer une rentabilité en adéquation avec l’exigence des critères d’investissement de nos investisseurs. », souligne Ara Adjennian, Directeur Général et associé de MIMCO AM.
Christophe Nadal ajoute : « Avec MIMCO AM, nous ancrons notre savoir-faire dans la capitale française avec une vision de fort potentiel de création de valeur sur le long terme, tout en structurant notre organisation opérationnelle au bénéfice de nos actionnaires. »
MIMCO Asset Management accompagne ainsi les investisseurs de façon durable en s'appuyant sur une maîtrise globale de la création de valeur.
Des stratégies immobilières déjà éprouvées en Allemagne et au Luxembourg
Dans le cadre de véhicules diversifiés, les investisseurs de MIMCO Asset Management pourront accéder à des stratégies immobilières différenciantes. Celles-ci s’articulent autour de 3 piliers Value-Added grâce à une excellente connaissance des marchés ciblés :
- L’immobilier de rendement à travers la revitalisation immobilière d’actifs existants en Allemagne. L’Allemagne reste à ce jour la 1ère économie européenne et bénéficie d’une excellente stabilité et de prix immobiliers très maîtrisés. Les actifs et opérations à revitaliser sont essentiellement des immeubles commerciaux, de bureaux ou résidentiels. Les actifs sélectionnés ont généralement un revenu locatif inférieur à la valeur locative de marché avec un potentiel de valorisation via un travail de relocation/revitalisation/restructuration. Le marché immobilier résidentiel allemand est un marché dit « locataire », qui permet de constituer des portefeuilles immobiliers d’immeubles 100% locatifs. Les loyers étant très bas, cela en fait un segment de l’immobilier extrêmement résilient.
- La promotion immobilière et la restructuration d’immeubles obsolescents au Luxembourg. Le Luxembourg connait une dynamique unique en Europe concernant son développement immobilier dans le secteur résidentiel. Sa stabilité politique et économique ainsi que sa localisation stratégique en Europe lui permet de continuer à se développer sur des fondamentaux solides. Le groupe MIMCO Capital a choisi depuis plusieurs années de s’y concentrer afin d’être au cœur des opportunités que peut offrir ce marché. Les deux axes choisis par le groupe MIMCO Capital et assurés par MIMCO AM sont la promotion immobilière en résidentiel et la restructuration d’immeubles de bureaux obsolescents.
- La restructuration/rénovation et le développement/redéveloppement d'actifs mixtes en France. Situés dans les centre-ville de grandes métropoles françaises, ces projets urbains mixtes auront pour objectif la conversion d’immeubles obsolètes commerciaux à usage de logements ou assimilés (co-living, résidences étudiants ou sénior, école, etc.) ; le développement ou le redéveloppement de projets immobiliers améliorant le confort des habitants avec l’apport de services de proximité ; le développement de projets en immobilier commercial (bureaux/logistique) labellisés ISR dans des marchés ayant une demande locative soutenue.
Le groupe MIMCO Capital voit ainsi dans cette expansion française l’opportunité de créer une réelle valeur en totale adéquation avec son savoir-faire et les attentes du marché. MIMCO AM a lancé son premier fonds « MIMCO Grand-Ducal » au début du 3e trimestre 2021. Il a pour but d’investir dans des opérations de développement immobilier ou des immeubles à restructurer à forte valeur ajoutée avec un focus sur le Luxembourg. Le second fonds, « MIMCO Revitalize », à venir au début du 4e trimestre 2021, investira dans des opérations de revitalisation immobilière en Allemagne.
Par ailleurs, des Club-Deals sont également proposés, afin d’investir dans des opérations immobilières spécifiques, comme notamment dans la logistique ou le co-living en France et dans les principales villes européennes.
