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À toutes fins utiles, il vous est rappelé que MIMCO Asset Management est une filiale du groupe MIMCO Capital et qu’elles sont deux entités différentes. La société MIMCO Capital est une société de droit luxembourgeois non régulée qui propose les solutions d’investissement Mercureim EF1, Everest One, BUILDIM 19 et OCITY. Ses fonds sont réservés exclusivement aux investisseurs professionnels au sens de la directive 2014/65/UE - MiFID II. MIMCO Asset Management est née du développement de MIMCO Capital vers la France. MIMCO Asset Management est une société de gestion de droit français régulée par l’AMF sous l’agrément n° GP-21000018, qui gère les fonds MIMCO Grand-Ducal, MIMCO Revitalize et MIMCO Green Value. Par renvoi de l'article L. 214-144 du CMF, ses fonds en cours et à venir sont exclusivement réservés aux investisseurs professionnels et assimilés professionnels en France, répondant aux conditions de l’article 423-27-1 du Règlement général de l’AMF, à savoir ceux susceptibles d’investir au minimum 100.000 EUR. Il est de votre seule responsabilité de connaître et de respecter toutes les législations et réglementations applicables dans la juridiction qui vous concerne en relation avec votre accès à ce site internet. Si vous n'êtes pas certain de pouvoir être considéré comme un investisseur professionnel au regard des lois et règlements en vigueur, vous devriez solliciter le conseil d’un expert indépendant. L’ensemble des contenus de ce site web est fourni uniquement à des fins d’information et ne constitue nullement une offre ou une recommandation d’achat ou de vente de produits ou services financiers quelconques, ni une promesse d’entreprendre ou de solliciter une activité, et ne saurait être considéré comme fiable en relation avec une offre ou une vente quelconque de produits ou services financiers. Les informations figurant sur ce site sont protégées par le droit d’auteur et tous les droits sont réservés. Elles ne peuvent être ni reproduites, ni copiées, ni redistribuées en totalité ou en partie. En cliquant sur « Continuer », vous confirmez à MIMCO Asset Management que vous accédez à ce site en qualité d'investisseur professionnel disposant des connaissances et des compétences nécessaires pour évaluer les risques associés aux investissements dans des produits financiers, de même, vous confirmez que votre utilisation de ce site ne viole aucune loi ou réglementation applicable.

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Invest in Luxembourg real estate with OCITY II.
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Ocity II fund

Invest in value-add assets with potential for residential development, office spaces, retail, or strategic restructuring.

Invest in Luxembourg real estate with OCITY II

01
The fund's investment strategy
The Fund adopts a diversified investment strategy in real estate assets (commercial, residential, hospitality, healthcare, logistics) and in restructuring or repositioning projects.

It can invest directly in real estate properties or indirectly through financial instruments, such as bridge loans, mezzanine debt, or bonds.

Primarily focused on the Grand Duchy of Luxembourg, it also explores opportunities in Europe (Eurozone, Switzerland) and the United Kingdom, aiming to maximize returns while minimizing risks.
02
Why invest in Luxembourg?
Luxembourg attracts new investors each year, particularly high-net-worth individuals, thanks to its strong economic fundamentals, political stability, and attractive tax environment.

Despite a residential construction sector that has doubled its workforce over the past 20 years, the development of new housing in Luxembourg has not kept pace with the natural population growth, which is close to 2% per year (STATEC).

- A strategic location in Europe, at the heart of the Greater Region

- Political and economic stability

- First-rate infrastructure and high security for both property and people

- Unique population growth in Europe.
03
Key Figures of the Luxembourg Market

1st

Country with the highest GDP per capita in the world in 2023 (IMF)


AAA

Rating of the Grand Duchy of Luxembourg by Fitch, DBRS, and Moody's


2nd

Global ranking in investment fund management with approximately €4.4 trillion in AUM as of Q1 2024 (CSSF)


+2%

Projected GDP growth in 2024 (STATEC)


25.2%

Public debt as a percentage of GDP in 2023 (Ministry of Finance)


2nd

Most resilient economy in the world in 2024 (FM Global Resilience Index)


Fund information
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Don't hesitate to contact us
for more information.
Specifications
Asset value
Risks
Issuer OCITY II – Compartiment 1
Legal structure SCA SICAV – FIAR
Domicile and jurisdiction of the fund Luxembourg
Launch date 11/2022
Closing date for subscriptions 06/2025
Subscription price 1.000 EUR
ISIN Code Class OB LU2558252834
Class OBS LU2558252917
Durée de blocage 24 months
Distribution objective OB 8% p.a. fully paid at maturity
Distribution objective OBS 6% p.a. pro rata (temporis) quarterly
Minimum subscription class OB 250.000 EUR
Minimum subscription class OBS 250.000 EUR
Jouissance des souscriptions Deferred (see table in prospectus supplement, bond category
concerned)
Subscription fees From 2% to 0% (see conditions in prospectus)
Early redemption fees class OB 2%
Early redemption fees class OBS 8%
Management fee 1% of the annual GAV
Date
31/12/2023
OB2
€994,11
OB4
€954,11
OBS1
€954,11
OBS2
€954,11
OBS3
€954,11
OBS4
€954,11
You can scroll from left to right to see the whole table.
Investment risks Investors who plan to purchase bonds of the OCITY II real estate fund should consider the specific, non-exhaustive risk factors set out below. Such risks, alone or combined, may negatively affect the income and profitability estimates of the fund and lead to a decrease in the value of bonds.
Dependence on cyclical developments OCITY II invests mainly in residential, office and commercial real estate in Luxembourg. The fund is therefore dependent on the economic development and the general economic framework conditions. For example, a poor economic development can lead to many properties owned by the fund remaining vacant.
Limited liquidity and portfolio expansion The real estate markets in Luxembourg have limited liquidity, particularly with regard to large properties. This can have negative effects on price development. There is a risk that short-term sales and/or purchases of large-scale properties may, depending on the market situation, sometimes not be possible or only be possible through price concessions.

There is a risk that your investment will not be fully exposed to the real estate market because of a lack of opportunity to acquire properties. There is also a risk that you will not be able to sell the assets or that you will be able to sell them at such a discount that the expected return cannot be achieved or that the sale of bonds may be limited. This would also have a direct effect on the investment return and the tax value of the fund bond at the end of the year.
Rate fluctuations Changes in interest rates, particularly mortgage rates as well as inflation and/or inflation expectations, may have a negative impact on the value of real estate, on the growth in rental income and on financing costs. However, in accordance with the investment fund agreement, the maximum debt ratio must not exceed 80% of the market value of all properties.
Environmental risks The fund’s management reviews properties at the time of acquisition to identify potential environmental risks. If significant and identifiable environmental issues or nuisances are detected, these are factored into the calculation of foreseeable costs and reflected in the property’s purchase price. Such issues are addressed through an agreement with the seller, under which the seller releases the fund from any liability in case damages arise, potentially leading to the cancellation of the property acquisition.

However, the possibility of undiscovered contaminated sites being identified at a later stage cannot be ruled out. The existence of such sites could result in substantial unforeseen remediation costs, impacting the valuation of the fund's assets and its shares.
Eligible investors

The fund is exclusively reserved for professional investors as defined by Directive 2014/65/EU – MiFID II and for knowledgeable investors under Luxembourg regulations. This includes any knowledgeable investor as defined by Article 2 of the 2016 Law who (a) has confirmed in writing their status as a Knowledgeable Investor and (b) either (i) invests a minimum of €125,000 in the fund, or (ii) holds a certificate from a credit institution, another financial sector professional adhering to MiFID conduct rules, a management company under Directive 2009/65/EC, or an alternative investment fund manager under the AIFM Directive, certifying their expertise, experience, and knowledge to adequately assess an investment in the fund*.


*We recommend ensuring that your overall portfolio is not composed solely of real estate assets. Please be aware that investing involves the risk of capital loss.


Disclaimer
  • Investor profile
  • Professional investor
  • Financial advisor
  • Individual investor

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Un investisseur particulier ne peut pas accéder aux solutions d'investissement

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  • France
  • Belgium
  • Luxembourg
  • Switzerland
  • Austria

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The information provided in the pages of this site is intended solely to present expertise in the field of commercial real estate.

Under no circumstances are they intended to:

- constitute an offer or solicitation to sell units or shares of the Fund(s), by any person in any jurisdiction in which such offer, solicitation or distribution would be qualified as illegal or in which the person responsible for such offer or solicitation is not authorized to do so, or to any person to whom such offer or solicitation is illegal;

- de présenter le ou les Fonds d'investissement de manière exhaustive.

Les Fonds mentionnés sur ce site ne sont autorisés ou ne seront autorisés à une commercialisation, notamment en dehors de leur pays d'origine, que suivant de nombreuses restrictions et conditions d'éligibilité, réglementaires ou statutaires, non décrites ou simplement évoquées de façon très sommaire sur ce site, qui encadrent la souscription ou l'acquisition des actions de ces Fonds, leurs modalités de présentation et de diffusion par des intermédiaires (en fonction notamment du lieu de résidence de l'investisseur), les conditions d'éligibilité liées à l'investisseur (notamment en fonction de ses connaissances en matière financière, de sa surface financière, de son statut réglementé ou non, de sa catégorisation variable d'un pays à l'autre, etc.) ou au montant d'investissement minimum requis par la documentation des Fonds.

Distribution can only be carried out on the basis of a study of the complete documentation for the said Funds and by persons qualified to assimilate the risks involved.

Generally speaking, the Funds are only intended for professional investors and sophisticated Luxembourg investors within the meaning of Luxembourg regulations. The risks, fees and investment opportunities recommended for the Funds are set out in detail in the Funds' information documentation, which must be made available to the subscriber prior to any subscription or acquisition. Official documentation is only available from General Partners or partners expressly authorized by the Funds.

The value of investments in these Funds and the income derived from them may go down as well as up, and are in no way guaranteed. The amount initially invested may not be recovered.

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